Noticia del día: “El Banco Central Europeo realiza nuevo recorte en los tipos de interés que los sitúa en el 1.5%”,ahora siempre surge la pregunta ¿eso es bueno?, ¿A mi me afecta?, ¿Saldremos así de la crisis?... Esta batería de preguntas que nos formulamos y formulamos al resto no tiene una respuesta fácil ni concreta, y menos para el ciudadano de a pie.
Según los expertos esta era una decisión esperada, pero los que no son expertos exclaman “si era esperada ¿por qué no la hicieron antes?”. Una decisión así lo que hace es que se busque una tranquilidad en la zona euro, y así intentar combatir la recesión económica que se está sufriendo en estos días, pero a su vez esto genera dudas de solvencia, solidez y fuerza de este estamento monetario… ¿incertidumbre bancaria? No, eso ya serian palabras mayores, dudas: sí.
Que bajen los tipos de interés significa que baja "el precio del dinero" pero ¿como se mide el precio del dinero?, ¿como sabemos cuanto es el precio del dinero? Volvemos a estar ante preguntas difíciles de explicar con una respuesta concreta. A lo que nos referimos con el precio del dinero no es más que un índice que se aplica entre los bancos para el intercambio de dinero, resumiéndolo demasiado, podríamos decir que se trata de cuanto cuesta el prestar dinero.
Esta medida, es de vital importancia tanto para las empresas como para los hipotecados. Se trata de una media íntimamente relacionada con nuestra economía doméstica y con la economía de nuestras empresas. Se supone, y así ha sido, que los descensos en los tipos de interés van ligados directamente a los descensos en el interés de los préstamos y en especial al Euribor. Si el interés baja, el dinero interbancario se podrá mover con mas fluidez y con ello se podrán solventar, a medio plazo, muchos de los problemas de prestamos a empresas en primer lugar y a familias en un segundo plano. La liquidez de las empresas esta ligada con el desempleo, lo que hará que al obtener una nueva o mayor liquidez bancaria, se DEBAN bajar los periodos medios de pago/cobro. Si este ratio baja, las empresas gozaran de más liquidez para gastar y así poder mantener los puestos de trabajo.
¿Y las familias?
El caso de las familias hipotecadas está en un segundo plano, pero que afecta directamente al primer plano. El segundo plano es porque la gran mayoría de hipotecas están concedidas con un tipo de interés ligado directamente al Euribor. La mayoría de las viviendas son entregadas, por las prisas empresariales de cerrar el año contable, entre octubre y diciembre de todos los años. Esto significa que la mayoría de las hipotecas españolas para, al menos medio año del 2009, se guían por el Euribor que se publicó en el BOE entre septiembre y octubre del 2008 (5,35% en octubre, si mal no recuerdo). Si la revisión hipotecaria es anual, esto querrá decir que en un año de crisis aguda, estas familias se van a ver ahogadas por un préstamo a un tipo de interés muy alto durante al menos un año, y si tenemos en cuenta que el sector que mas creció en la ultima década fue el del “ladrillo” nos podemos hacer a la idea de la cantidad de hipotecas que están concedidas en estos últimos años. El crecimiento del precio de la vivienda y los años de hipoteca (medias del 2007, en torno a los 30 años de hipoteca) hacen que todas las familias con hipotecas recientes soporten unos intereses muy altos.
Con esto podemos comprobar que si a día de hoy el Euribor se sitúa por debajo del 2%, por la bajada continua de los tipos de interés, esto no se verá reflejado en el consumo de la sociedad hasta al menos final de año que terminen de acabar las revisiones anuales de las hipotecas. El ahorro medio mensual que se puede generar en hipotecas de 30 o 40 años puede rozar cifras tan espectaculares como los 400-500€ mensuales por familia, sabiendo el carácter español y el poder del consumismo ¿se imaginan lo que eso significa para el consumo?
La incertidumbre y la desconfianza que esto puede generar en los mercados puede ser brutal, ya que no solo puede ser que la bolsa se vea masivamente afectada (en el día que se toma esta decisión baja la bolsa en torno al 5%), sino que el paro pueda sobrepasar los 4 millones mucho antes de lo que pensamos.
Quizás pueda ser una buena solución, pero que nadie crea que va a ser una noticia de repercusión inmediata, sobre todo para nuestro bolsillo…
No hay comentarios:
Publicar un comentario